千亿级央企兼并，国资委批复！

liukang202411小时前正能量吃瓜1172

两家市值均超千亿元的央企兼并案迎来最新进展。

1月7日晚间，我国船只、我国重工发布公告，拟向我国重工整体换股股东发行A股股票的方法换股吸收兼并我国重工（以下简称“本次买卖”），取得国务院国资委等主管部门批复定见，原则同意本次买卖的总体计划。

本次买卖完结后，我国重工作为被吸收兼并方，将停止上市并刊出法人资格。我国船只作为存续公司，实践操控人仍为我国船只集团有限公司、终究操控人仍为国务院国资委，未发生改变。

依据规定，本次买卖需要实行必要的内部决策程序，并需经有权监管组织同意后方可正式施行，能否施行尚存在较大不确定性。

两船兼并再进一步

这起2024年度触及市值最高的并购案始于四个月前。

2024年9月3日，我国船只、我国重工双双发表的《关于谋划严重财物重组停牌公告》，宣告发动本次买卖；9月18日，我国船只发表严重财物重组预案，拟经过换股吸收兼并我国重工，完结后我国重工将停止上市并刊出法人资格，我国船只将继承及接受我国重工的悉数财物、负债、事务、人员、合同及其他一切权利与责任。

依据买卖预案，此次换股兼并中，我国船只的换股价格为37.84元/股，我国重工的股票买卖均价确定为5.05元/股，我国重工与我国船只的换股份额为1:0.1335。到预案签署日，我国重工的总股本为228.02亿股，参照本次换股份额核算，我国船只为本次换股吸收兼并发行的股份数量算计为30.44亿股，此次买卖总价达1151.5亿元。

揭露材料显现，我国船只是我国船只集团中心军民品主业上市公司，首要事务包含造船事务（军、民）、修船事务、海洋工程及机电设备等；我国重工首要从事舰船研制规划制作事务，包括海洋防务及海洋开发配备、海洋运送配备、深海配备及舰船修补改装、舰船配套及机电配备、战略新兴工业等。

两边在预案中表明，本次买卖旨在经过将我国船只、我国重工部属船只制作、修理事务一致整兼并入我国船只，然后进步上市公司运营质量和发挥中心功用、中心竞赛力，进一步标准上市公司同业竞赛、保护中小股东权益，稳固与杰出其船海主业。买卖完结后，我国船只将紧抓船只制作职业转型晋级和景气量进步机会，全面推进船只制作业向高端化、绿色化、智能化、数字化、标准化展开，打造建造具有国际竞赛力的国际一流船只制作企业。

Wind数据显现，到1月7日收盘，我国船只市值1493.79亿元，我国重工市值1023.81亿元。

央企并购整合提速

《关于深化上市公司并购重组商场变革的定见》（以下简称“并购六条”）明确提出，积极支持上市公司环绕战略性新兴工业、未来工业进行并购重组；鼓舞传统职业经过重组合理进步工业会集度。

我国船只经过换股吸并我国重工，是从专业化整合视点动身，进一步促进国有资本向优势企业和主业会集，一起促进兼并两边发挥协同效应、进步运营效益、进步品牌溢价、完结优势互补。相似这样的央企并购案当时并不罕见。

2024年以来，在国企变革与“并购六条”等方针引导和商场机制推进的两层效果下，央企并购重组整合脚步明显加速。Wind显现，按初次发表日计算，2024年至今共新增9起央企严重重组事情，还有数十起由不同范畴央企部属的上市公司主导的并购案正加速推进。一起，多起央国企严重财物重组项目已先后落地：广晟有色实控人由广东省国资委改变为我国稀土集团、成飞集团注入中航电测宣告完结、凌钢集团正式列入鞍钢集团、华润集团入主长电科技……

清华大学我国现代国有企业研讨院研讨主任周丽莎以为，2024年的并购重组中，央国企整合脚步加速，在这过程中换挡提速，走出并购重组新途径。我国船只与我国重工“合体”，龙源电力、电投产融、甘肃动力等公司的重组计划连续出台，经过战略性重组完结资源整合，进一步聚集国家战略，优化上市公司的运营结构。

从实践状况来看，央企并购热心不只出于本身转型展开和专业化整合等动力，也源于新质生产力的培养需求，即在战略性新兴工业、未来工业等范畴展开出资并购。

2025年1月1日，《求是》杂志刊发国资委署名文章《进一步深化国资国企变革为我国式现代化供给坚实战略支撑》，提出加速工业结构跃迁晋级。一方面大力展开科技含量高、根底支撑效果大、正向外溢效应强的战略性新兴工业；另一方面加速以数字技能、绿色技能改造进步传统工业，促进现代服务业与先进制作业深度交融。

有业内人士表明，这也为未来实力雄厚的央企国企经过并购重组寻觅增加空间供给了新思路。

在周丽莎看来，当时，国企并购重组愈加着重工业链整合。未来国企并购重组热点将会集在高端制作业、战略性新兴工业、未来工业等范畴。重组后的央企在科技立异方面将表现出更强生机，推进新技能、新产品的研制和使用，进步企业的立异才能。

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